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Comentarios (10)

diego vega | 13.07.2020
Este hilo tiene como objetivo eliminar uno de los grandes mitos sobre las AFPs. Todo quien lea este hilo y siga pensando que las AFPs cobran caro (10%, 12% o incluso he escuchado 14%) no entiende matemática básica o falleció de ideología. Comencemos: Todos los meses, los afiliados al sistema aportan a su cuenta individual el 10% de su ingreso. Ese 10% es de propiedad única y exclusiva del afiliado. Ese aporte, a su vez, es invertido en los más diversos instrumentos financieros nacionales e internacionales. La idea de esa inversión, es que, durante la vida laboral del afiliado, el saldo en su cuenta personal no vaya subiendo solo por aportes del trabajador, sino que también porque dichos aportes fueron invertidos y obtuvieron una rentabilidad a través de los años. ¿Porque es importante saber esto? Porque desde la creación del sistema de pensiones como lo conocemos hoy, los aportes de los trabajadores han rentado en promedio anual UF+8%. ¿Cuán importante es esto? ¡MUCHO! La importancia de la rentabilidad que han logrado las AFPs para sus afiliados es mucha. Si uno toma el saldo total de un recién jubilado, aproximadamente el 70% de dicho monto fue conseguido por la AFP para el afiliado, y solo un 30% fue aportado por el trabajador. Nadie q sea experto en inversiones puede decir que ese resultado es mediocre, bajo o insuficiente. Lo anterior porque son portafolios altamente diversificados, que no solo buscan una rentabilidad alta, sino que también inversiones seguras que protejan el ahorro de los afiliados. ¿Podrían haber rentado más y multiplicar x10 el ahorro de los trabajadores y tener pensiones abultadas? Sí, pero asumiendo un riesgo que pudo haber dividido el ahorro de los trabajadores /10 y teniendo pensiones mínimas. ¿Se puede mejorar en el punto anterior? Sí, pero no depende de las AFPs. Existe el CTI, que es un consejo de expertos que deciden en que instrumentos pueden y que en instrumentos no pueden invertir los fondos las AFP. En Chile el abanico de posibilidades es amplio, pero no tanto. Dada la acumulación de capital y ambiente de tasas bajas en el mundo, para las AFPs es cada vez más costoso conseguir rentabilidades para sus afiliados como las de antaño. X lo anterior, el trabajo del CTI debería ir en la línea de permitir a las AFPs invertir los fondos en instrumentos que consigan más rentabilidad (como inv. en alternativos). Por dar un ejemplo, uno de los fondos más exitosos del mundo es el de los profesores de Ontario (Canadá). Dicho fondo fue uno de los que invirtió en la Costanera Norte q transitamos los santiaguinos a diario. En un principio (vendieron su buena inversión), cada vez q sonaba en su auto el clásico “pip” del tag, era dinero que iba a parar en las pensiones de los profesores de Ontario. Al margen del trabajo pendiente del CTI (que no depende de las AFPs), las AFPs han hecho un extraordinario trabajo en términos operacionales y de rentabilidad. Lo anterior, jugando dentro de la cancha tizada por la Súper de Pensiones, el DL 3.500 y las reglas que impone el CTI. (Imagínese como jugaría Messi si le prohibimos jugar en ciertos sectores de la cancha). ¿Bueno, después de la introducción anterior, que recibe la AFP a cambio? Una comisión que paga el afiliado cada vez que aporta/cotiza (si no cotiza, no paga comisión). ¿Y de cuánto es la comisión? Depende de la AFP, pero va entre 0,62% y 1,45% del sueldo imponible. Por qué mucha gente alimentó el mito de que se cobra en torno al 10%? Vamos para allá: Si uno tiene un sueldo imponible de 500.000, entonces aporta a su cuenta 50.000 y paga comisión a la AFP por 5.175 (considero promedio entre AFP más cara y más barata). Entonces aquí viene el error: La AFP le va a invertir con mucho esfuerzo sus ahorros durante toda su vida laboral. Entonces va a trabajar mes a mes para rentabilizar esos primeros 50.000 y los segundos 50.000 y así sucesivamente, durante toda su vida laboral. Le cobra, sin embargo, solo una vez por aporte. El primer mes va a trabajar administrando 50.000, el segundo mes va a trabajar administrando 100.000 más el ganado como rentabilidad de los primeros 50.000. El tercer mes va a trabajar administrando 150.000 más dos meses de rentabilidad, y así sucesivamente. La comisión, entonces, se tiene que calcular sobre lo que la AFP le administra mes a mes. Dicho monto bajo administración, como todos saben, crece, crece y crece. Crece por nuevos aportes del trabajador, pero también crece por la rentabilidad. Dicho esto, Ciper o tiene gente que hace mal la pega o quiere una vez más disfrazar la realidad por una conveniencia política…Ustedes saquen sus conclusiones, lo mismo se podría decir de los políticos de izquierda que hablan engañando a la gente por su conveniencia particular
Nelson nuñez ortiz | 18.02.2019
Las afp al momento de jubilar nos roban todos nuestros ahorros previsionales y estan pagando las pensiones con los interes que generan nuestros ahorros previsionales ej...ahorro $40.000.000.. Interes anual 5% es igual a $2.000.000...dividido por 12 meses .pension de $ 167.000 Facil..!!! Por que si tengo 40 millones estos segun las afp se divide por los 20 a 25 años de expectativa de vida....¿ que pasa con los intereses que generan?...en esos años
Claudio Barrionuevo Noemi | 22.07.2018
El sistema fue creado en tiempos de la dictadura y ho paradoja se dejo establecida que los cotizantes tendrian un minimo de interes y sus fondos resguardados. Despues en democracia y desde el gobierno de Frei Ruiz Tagle fueron quitandose su resguardo y los siguientes han dejado vulnerables a sus cotizantes por decirlo livianamente. Ahora como Chileno deberian dejar que los Chilenos (cotizantes) puedan retirar sus ahorros y decidir su destino
Juan carlos | 24.07.2017
RICARDO CANCINO El sistema ya es así, existen 7 AFP en Chile y el costo por cambiar de una a otra es de cero y es un tramite muy sencillo (toda esta información está en la página de la superintendencia de pensiones). El único problema es informar a la gente.
Hernán Vidal | 09.07.2017
Buen Articulo, Sr. Gálvez. Cada día me convenzo mas que las AFP, son como un gran casino, apuestan con nuestros fondos y la casa siempre gana. A veces pareciera que el mentado modelo que propuso el nefasto José Piñera, fue tomado entre un modelo de negocios de un casino y la bolsa de valores, con los cuales crearon las reglas del juego bajo la Ley 3.500, y que hoy después de 36 años, no permite que los verdaderos dueños de los fondos de las AFP´s (nosotros), tengan voz y voto respeto a la inversión y uso de los fondos. La tentación dada la gran masa de dinero acumulada, es grande, y el Estado, los Políticos, y los Empresarios se mantienen firmes para no perder el control sobre los fondos, que les generan grandes ganancias. En definitiva discusiones mas, discusiones menos, en nada se ha avanzado a la fecha. Creo que la solución definitiva pasará por que todos los Afiliados logren tomar el control de sus Fondos, ya sea a través de un sistema de Cooperativas, u otro a definir (por ahora el más equitativo e igualitario), y que se transformen en Socios en la administración de sus Fondos. Que los Políticos se aboquen a crear las condiciones legales necesarias para que así sea, y que el Estado actúe en su función de ente regulador, protegiendo los intereses de los Ciudadanos, un rol que ha perdido en toda la jungla política que vivimos actualmente. Por ello si queremos que verdaderamente se haga algo debemos ser actores activos, y mejorar el Sistema de Administración de Fondos de Pensión desde nuestros intereses.
ricardo cancino | 19.06.2017 | Socio/a 3 años
Una gran mejora sería que existieran más AFP y que el cotizante pudiera cambiarse de una a otra cunado quisiera, sin costos ni trabas. Eso haría que las AFP hicieran mejor su pega y bajaran sus comisiones. Otra gran mejora sería un sistema mixto, donde parte de lo aportado por el cotizante fuera a un fondo común (reparto) y otra parte fuera a las AFP.
Carlos Gutiérrez | 11.06.2017
No faltan los "AFP lovers" que dicen que el sistema es rebueno y que todo pasa por las lagunas previsionales de los trabajadores y los bajos sueldos: pamplinas. El sistem fue hecho para robar nada más. El rico explota al pobre. No hay competencia, nada. Entre ellos se acarician mientras yo veo como mis ahorros previsionales se los traga "la nada". Si este sistema no tiene nada de distinto al "Pepito Paga Doble". AFP -...dónde está el monito? Trabajador próximo a jubilar - :"Ahí!!!" AFP: "TOPÓN PA' 'ENTRO...lo siento...muchas lagunas...sin APV...baja cotización...en la próxima vida mijo..."
María Cristina | 08.06.2017
Me parece un buen artículo, ilustrativo de la posición de fuerza del sistema de AFP respecto de los trabajadores que efectivamente tenemos cero incidencia en la propiedad y gestión de nuestros fondos. Es otra prueba más de que la ideología que sustenta el modelo, está en sintonía con estas fórmulas "legalizadas" de comisiones al servicio del gran capital que ningún gobierno se atreve a modificar. Mientras tanto, algunos señalan que la responsabilidad es de quienes no ahorramos lo suficiente, habría que revisar las causas de los bajos salarios, la baja habilitación laboral, el acceso a una educación mediocre, entre otras, pero por allí también importa demasiado el lucro. ¿Verdad?
Alberto Robles | 07.06.2017
Más qye reportaje parece la memoria anual de las AFP. Lo otro el problema de las bajas pensiones no radica en la cantidad de fondos administrados sino en la cantudad de ahorro inrividual y si tomamos que a la fecha hay USD 182.000 millones divididos por los 5.281.494 nos da USD 34.460 por cotizante o lo que es igual $23.260.500 con eso no alcanza para buenas pensiones. Este tipo de reportajes lo único que genera es más confusión al respecto. Hay que entender de una buena vez que las AFP son individuales no un sistema de reparto que debe entregar en partes iguales lo que se ingresa.
ESTEBAN RODRIGUEZ | 07.06.2017
¿porque motivo el ENCAJE, obtiene mas rentabilidad que las cuotas de los afiliados?, hablamos de las mismas cuotas, de los mismos Fondos...Te Encajo el Encaje....
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